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PSICOLOGÍA DEL MERCADO BURSÁTIL (LARS TVEDE)

Gracias a Chuyito por recomendarme este libro.

Psicología del mercado bursátil de Lars Tvede se va a ocupar de un aspecto de la negociación bursátil que frecuentemente está envuelto en el misterio. Se trata de la ‘psicología del mercado’, de la forma en que se producen los fenómenos del comportamiento del mercado y de la forma en que podemos aprender a verlos. También se ocupará de la forma en que podemos interpretar la psicología y ganar dinero negociando con ella.
Desde que existe la negociación bursátil, los movimientos de precios nos han asombrado. Muchos han tratado de explicar los origines de estas fluctuaciones.
A largo plazo, las cotizaciones de las bolsas de valores reflejan los valores reales. Por otra parte, las fluctuaciones a corto plazo reflejan pequeñas mudanzas en la oferta y la demanda y se deben considerar imprevisibles y aleatorias.
En el argot del mercado de valores se denomina ‘fundamentalistas’ (que nombre más feo hoy en día) o ‘analistas fundamentales’ a aquellos que se inclinan por este punto de vista. El análisis fundamental trata de evaluar el ‘autentico valor’ del título.

MÁS ALLÁ DE LAS VELAS (STEVE NISON)

Más allá de las velas de Steve Nison es una obra pionera en el análisis de los patrones de velas japonesas. Aunque fue uno de los primeros libros que leí hace mucho tiempo, me apetecía hacer un repaso y de paso, añadirlo a la lista de resúmenes a ver si a algún forero que lo haya pasado por alto (difícil) se decida a leerlo.
Un grafico es como un mapa: cuanta más información nos proporcione, mas posibilidades tendremos de llegar a nuestro destino sanos y salvos. Los gráficos de velas nos presentan un mapa del mercado más detallado y preciso que los gráficos de barras.
Steve Nison se siente muy orgulloso y satisfecho de sus obras y de sus estudios sobre las velas japonesas, ya que antes de la publicación de sus trabajo (según dice el propio autor), muy pocas personas en occidente habían oído hablar de los gráficos de velas. Podría decirse que Nison peca de orgullo de autor en el primer capitulo del libro, pero ¿quien no lo estaría en su situación?
La razón de la popularidad del análisis de velas es fácil de entender. Se pueden combinar con cualquier otra forma de análisis técnico, se pueden aplicar a cualquier mercado al que se aplique el análisis técnico y proporcionan aspectos del mercado que no se pueden obtener de ninguna otra forma.

VIVIR DEL TRADING (ALEXANDER ELDER) Parte I


Vivir del Trading de Alexander Elder.
Usted puede ganar en trading solo si lo enfoca como una búsqueda intelectual. El trading emocional resulta letal. Para ayudarse a conseguir el éxito practique una gestión del dinero defensiva. Un buen trader mira su capital tan cuidadosamente como un buzo profesional cuida su suministro de aire.
La primera parte del libro trata sobre la psicología individual.
El objetivo de un buen trader no es, paradójicamente, ganar dinero. Su objetivo es hacer trading bien. El problema con la autorrealización es que mucha gente tiene una vena de autodestrucción.
Un trader de éxito es alguien realista. Conoce sus habilidades y sus limitaciones. Ve lo que ocurre en el mercado y sabe como reaccionar. Analiza el mercado sin economizar esfuerzos, observa sus propias reacciones y hace planes realistas. Un trader profesional no puede hacerse ilusiones.
En cuanto un aficionado recibe algunos golpes y debe echar mano de las reservas, abandona la chulería y se hace timorato, desarrollando extrañas ideas sobre el mercado.
Los perdedores que sufren del "mito del cerebro" le dirán: "Pierdo porque no conozco los secretos del trading". Muchos perdedores tienen la fantasía de que los traders exitosos tienen algún conocimiento secreto.
Un trader desmoralizado saca a menudo su talonario de cheques y se va de compras en busca de "secretos de trading".
Muchos perdedores piensan que tendrían más éxito si pudieran hacer trading con una cuenta más voluminosa. Todos los perdedores son eliminados del juego por una cadena de pérdidas o por una simple operación abismalmente mala.

VIVIR DEL TRADING (ALEXANDER ELDER) Parte II

El tercer capítulo trata sobre el análisis gráfico. Los chartistas estudian la marcha del mercado, tratando de identificar patrones de precios recurrentes. Su objetivo es aprovecharlos para hacer trading.
El mayor problema del chartismo es el pensamiento sesgado por el deseo. Los traders se auto convencen a menudo de que un patrón es alcista o bajista en función de sus propios deseos de comprar o vender.
Los primeros chartistas aparecieron en Estados Unidos a finales del siglo XIX. Entre ellos estaba Charles Dow, el autor de una famosa teoría sobre el mercado de acciones, y William Hamilton, quien sucedió a Dow como redactor jefe del Wall Street Journal.
Los patrones que aparecen en los gráficos reflejan las mareas de avaricia y miedo de los traders. Este libro se concentra sobre los gráficos diarios.
El precio de apertura de una barra diaria o semanal refleja usualmente la opinión de los aficionados sobre el valor. Éstos leen los periódicos, averiguan lo que ocurrió la víspera y llaman a sus brokers para comunicarles sus órdenes, antes de ir a trabajar. Los aficionados se muestran especialmente activos al principio del día y de la semana.
En los mercados alcistas, los precios hacen a menudo sus mínimos semanales los lunes o martes a causa de las recogidas de beneficios de los aficionados, luego suben a un nuevo máximo los jueves o viernes. En los mercados bajistas, el máximo de la semana suele alcanzarse los lunes o martes, con un nuevo mínimo hacia el fin de la semana, el jueves o viernes.

VIVIR DEL TRADING (ALEXANDER ELDER) Parte III

• MOMENTUM, RATE OF CHANGE:
El Momentum y el Rate of Change comparten un defecto con las medias móviles simples: saltan dos veces en respuesta a cada dato. Reaccionan con cada nuevo precio, y saltan de nuevo cuando ese precio abandona la ventana de precios. El Rate of Change Alisado da una solución a este problema.
El Momentum y el Rate of Change le dicen si una tendencia se está acelerando, si se está
retardando o si se mueve a la misma velocidad.
Cuando el Momentum o el Rate of Change alcanzan un nuevo máximo, muestran que el optimismo de la multitud está creciendo y que los precios, probablemente, subirán más alto. Cuando el Momento o el Rate of Change caen a un nuevo mínimo, muestran que el pesimismo de la multitud del mercado está incrementándose y que se avecinan precios más bajos.
Cuando los precios suben pero el Momentum o el Rate of Change bajan, avisan que un techo está cercano: es el momento de pensar en recoger beneficios de las posiciones largas y apretar los stops.
1. Si la tendencia sube, compre cuando el RoC baje por debajo de su línea central y se vuelva de nuevo hacia arriba. Muestra que la tendencia alcista se ha ralentizado, como un tren que reduce la marcha para recoger viajeros. Cuando la tendencia baje, venda al descubierto si el RoC sube por encima de su línea central y se vuelve hacia abajo.
2. Si tiene usted una posición larga y los precios empiezan a decaer, vea si el RoC ha alcanzado un máximo antes del retroceso de los precios. Un nuevo máximo en el RoC muestra un alto nivel de energía compradora, que probablemente elevará de nuevo el mercado a su máximo e incluso más allá. En este caso es relativamente seguro mantener posiciones largas. Por otro lado, una serie de picos descendentes en el RoC es un signo de debilidad: mejor vender inmediatamente. Invierta esto para las tendencias bajistas.
3. Las rupturas de tendencia del Momentum o del RoC preceden las rupturas de tendencia de los precios en uno o dos días. Cuando vea una ruptura de tendencia en un indicador anticipatorio prepárese para una ruptura en la tendencia de los precios.

feznando , y no seria mejor bajarselo ? , yo lo baje ya hace tiempo en castellano de :

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no se si seguira disponible , pero en lo que estoy de acuerdo contigo es que es un libro
muy recomendable para tenerlo en cuenta , al igual que alguno que otro , para el que se
inicia como para los que seguimos queriendo aprender ( Baby Pips-Escuela de pipsology ,
Trading en la Zona , La Disciplina Del Inversor ) y algunos mas , ya que de cada uno de
ellos hay que sacar algo nuevo para el trading de cada uno , saludos .

joma58 escribió:feznando , y no seria mejor bajarselo ?

Hola joma58.
Sin duda es aconsejable conseguir el libro completo y leerlo. De la época universitaria me quedó el hábito de conservar los resúmenes para luego detectar rápidamente en que libro es mejor buscar información de un tema concreto.
Apunto tus opiniones de

Baby Pips-Escuela de pipsology , Trading en la Zona , La Disciplina Del Inversor

en bibliografia-recomendada-t1393.html.

Te recomiendo también Más allá de las velas (Steve Nison) y Day trading & swing tradig the currency market (Kathy Lien).

Un saludo.

Hola feznandoo , el de " Mas alla de las Velas " ya lo he leido , es mas todo lo que
caiga en mis manos sobre velas es devorado automaticamente , el otro que me
comentas de Kathy Lien , esta en castellano ? , creo que ese no lo tengo , ahora
el que me estoy leyendo es " La Era de las Turbulencias " de Alan Greenspan , ya
voy por la mitad ( son solo 598 pag ) y cuando acabe este ya tengo el de " Analisis
Tecnico de los Mercados Financieros " de John J. Murphy , ahh otro que tambien
saque alguna cosilla es el de " Leones contra Gacelas " de Jose Luis Carpatos , en
cuanto a literatura sobre Forex me gusta leerlo todo , en mis ratos libres entre
operacion y operacion y para salirme un poco de la rutina leo , este es el nuevo
hobby que he encontrado para despejarme ,saludos .