Os dejo el enlace (en inglés) : http://www.fibonaccitrader.com/HELP40/S ... efault.htm
A grandes rasgos, la idea es la siguiente:
Cuando perdemos una operación, puede que no haya sido negativa desde la apertura. El precio puede moverse a nuestro favor unos pips, para luego darse la vuelta y convertirse en una operación perdedora. Pues bien, este sistema trata de eso en una parte, es como hacer media de cuántos pips a favor recorren nuestras operaciones perdedoras, y otra parte, cuánto recorren nuestras operaciones perdedoras antes de ser cerradas, para con todo esto, colocar nuestro stop loss de tal forma que una estrategia perdedora, puede hasta ser ganadora con un buen stop.
No traduzco el artículo ni lo copio y pego por el tema del copyright, pero con el link del autor y un traductor, se entiende perfectamente

Saludos!