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Algunos apuntes sobre MACD...

...y su relacion con el ultimo rango...the last range xD



Es de todos bien sabido, y por algunos no sin razon hasta odiado... el uso que se le da al MACD, sus tipicas diferentes interpretaciones...que son dos o tres, y que en lo absoluto, debido a su inconsistencia, llena las espectativas del operador. Existen no obstante algunos trabajos mas serios o estrategias donde se le exprime un poco mas de potencial al estilo del woddies CCI


En este caso solo comentare un poco, de manera basica mi forma de interpretar el MACD bajo otra perspectiva, bajo la optica del price action, que es mi forma no de operar, sino de pensar... bajo los conceptos de rotura y regresion

Para el ejemplo usaremos un grafico de 30 minutos, en este caso es el usdjpy pero eso da igual, es el que tengo abierto... y un macd sin histograma, es decir unicamente macd y su señal, el macd por defecto en metatrader, donde si bien el macd en si se expresa con un histograma no es el mismo que aparece en los macd de 2 lineas.

Tambien añadiremos dos lineas horizontales con las que en base a niveles claros y cercanos al centro, pero no fijos...sino que los define el precio... estableceremos un canal, a la vez que marcaremos de forma visual los niveles de soporte y resistencia sobre el mismo indicador, de tal manera que lo interpretaremos bajo los conceptos de rotura y regresion como antes menciono...

La linea cero de MACD corresponde a una linea de tendencia...si, pero tambien es el punto neutro, es una media, por lo que el precio debido a la regresion... gravita hacia ella... por lo que dependiendo de la zona en que se encuentre, el aumento de cotizaciones a la alza o a la baja, es decir...el tipico cruce de medias... se comportara de una forma o de otra de modo mucho mas consistente.


En el grafico n.1 se muestra como preparar el setup, MACD con sus valores tipicos y por defecto... en el se muestra claramente donde poner las dos lineas horizontales..

bien... ya tenemos nuestro indicador

Entre las dos lineas horizontales tenemos nuestro rango de referencia, mientras macd que son las barras grises, y/o la señal que es la linea azul, permanezan dentro de el, estamos dentro de un rango, consolidacion o incluso cambio de escenario... es una zona de baja volatilidad, por lo tanto inoperante. No olvidemos que al estar compuesto por medias moviles al cierre de cada periodo, tambien nos indica la volatilidad del momento.

Todo lo que salga de el... sera un impulso que puede ser fuerte, incluso convertirse en tendencia... no importa lo que esto sea, nosotros estaremos en la direccion correcta.

Lo primero que nos salta a la vista es una de las posibles entradas tradicionales al mercado con el uso del MACD, que es el cruce de sus medias...solo que en esta ocasion lo hacemos mas seguros ya que este se da fuera de nuestro canal de regresion, por lo tanto el precio, quien es quien forma nuestras medias... tiende a recogerse en la linea 0 de nuestro MACD

En la figura n.2 en el caso de a y c, se dieron ligeras "divergencias" debido a la perspectiva optica de nuestro indicador, y en el caso b fue un simple cruce... pero las tres señales resultaron ser validas, estas señales se confirman al entrar el MACD de nuevo dentro de nuestro canal.

En cambio en la figura n.3 el mercado se mostraba volatil, pero sin definicion (x)...cosa que nos advertia MACD al no dar señales fuera del canal (y)

Unas de las señales mas potentes que nos da nuestro indicador y nuestra forma de interpretarlo, es que nos dara la fuerza de la tendencia asi como su fin con exactitud.

En la figura n.4 se muestra una clara señal de venta, por que no salimos del mercado? por que no hemos tenido una señal en sentido opuesto, tampoco nuestro indicador nos ha mostrado una consolidacion del mercado al permanecer dentro del canal, pero es que ademas ha sido roto el swing anterior (flecha verde) por lo que se ha confirmado una tendencia, en la cual nosotros ya estabamos dentro... ahora usaremos nuestro MACD para salir de ella, por que no olvidemos que la linea 0 de MACD es nuestra linea de tendencia.

Pero ademas, que nuestras barras grises, son nuestro indicador de volatilidad... al haber menor cantidad de cierres a la baja en N numero de periodos, no solo nos muestra que las cotizaciones estan comenzando a igualarse en numero, cosa que por el principio de regresion... estas tenderan a recogerse en 0... sino que ademas nos muestra claramente y por sentido comun, que el volumen esta decreciendo, al irse estas barras encogiendo...

todo en uno, segun se mire...

La tendencia la daremos por concluida en el punto (a) que es justo donde MACD, osea las barras grises reentran y cierran en nuestro canal de regresion, varias horas antes de que el precio rompa la linea de tendencia y el resto del mercado de asi, por concluida la tendencia...


Una vez que nos estamos familiarizando con nuestro "nuevo" MACD, vemos con exactitud el escenario que se presentaba justo despues de ser rota la linea de tendencia por el mismo precio...por lo que poco a poco, vamos ganando en calma.

Unos creen que un fin de tendencia significa el comienzo de otra, MACD nos esta mostrando que no es asi..
Otros creen que despues de un gran impulso, sigue un gran retroceso y comienzan a alistar sus posiciones largas... ya vimos que tampoco, es un buen momento para la siesta o salir con los amigos, regar las plantas...

Los amantes tradicionales del MACD estan felices por que ha cruzado la linea 0, pero en realidad entraron en un mercado indefinido e inoperante

Sin embargo no se ha roto mi canal, es mas... me marca un pequeño corto operando dentro del rango, en la zona inoperante...si alguien por aburricion decidiera tomarlo, el SL de referencia es la vela correspondiente al la barra mas alta del MACD, pero no olvidemos que la barra, al ser tambien un indicador de volatilidad por que como dije antes y componerse del resultado del cierre de N numero de periodos podria no corresponderse al precio mas alto...

seguimos la regla de unir los 3 ultimos rechazos del precio en donde uno de los puntos ademas fue parte de la linea de tendencia...

la imagen de la fig n.5 habla por si sola... nuestro MACD nos ha servido de flitro

Claramente tenemos un rango en el precio, vamos a calibrarlo con nuestro MACD

A la hora de dibujar las lineas de nuestro rango en el precio, solamente teniamos presente el ultimo swing de la tendencia previa, lo tomamos de referencia pero desde el punto de resistencia mas reciente, al ser logicamente mas relevante (flecha verde) y la linea de abajo la alejamos en parte proporcional... si nuestro fiborango subio 8 pips por arriba, lo bajamos tambien 8 pips... de manera que queda como en la fig n.6

Nos ha quedado un rango de unos 90 pips, por lo que es operable con tecnicas de rango

El precio ha roto el rango, nuestro MACD tambien... rotura real, el que operaba en rango en la direccion correcta...pues eso que se lleva...

todos vamos en la direccion correcta, pero MACD ha dado señal de venta y el precio no ha roto swing anterior, hora de tomar beneficios y el que quiera tomar la señal, ya que esta se dio fuera de nuestro canal... espere a su confirmacion, es decir; la reentrada de MACD en el canal de regresion...

Adjunto imagen

Despues de la confirmacion de la señal de venta, estamos cortos...

El precio reentra en el rango que hemos dibujado e interactua en el, sin embargo MACD ha roto su canal por debajo... una nueva tendencia bajista se ha confirmado y nosotros como siempre... ya estabamos dentro

MACD muestra un escenario bajista

Acompañamos con canal de regresion en el precio

El precio rompe el canal al tiempo que MACD rompe de nuevo el suyo, ahora por arriba...hay que considerar que los canales de regresion en el precio nunca son exactos, depende de los periodos y eso entra ya en lo discrecional...


El precio entra de nuevo en rango, nuestro MACD tambien... volvemos a dibujarlo.. al tiempo se vuelve a romper...entramos largos...

y asi pasan las horas y los dias... hasta que... se encuentra con el ultimo rango, lo recuerdan? si alguien estaba largo, tome muy en serio a the last range y tome sus beneficios, no lo subestime...


Por ahora, unos ven el precio bajista, otros alcista... pero, no es mejor esperar?

MACD les dira que hacer

Bravo BartRoberts, yo soy de hablar muy poco en el foro, prefiero leer y aprender, y la verdad, este post me parece muy interesante.
Actualmente estoy utilizando mucho el macd (concretamente el Fx5 Macd divergence, se encuentra muy fácil en internet), pero tengo unas cuantas discrepancias respecto a tu interpretación; El histograma es la diferencia entre dos medias móviles exponenciales, no un indicador de volumen, por lo que su visualización no depende de las ordenes de mercado, si no de dos medias móviles que se basan en el precio, en la acción del precio; Los niveles de regresión son iguales para todos los pares y todos los indices?, o son totalmente arbitrarios? supongo que estos dependerán de la volatilidad...; Por otro lado el Macd genera mucho ruido, ¿como deiferencias correctamente entre movimiento tendencial y en rango?, pauta de agotamiento-divergencia o rotura de canal?.

Un saludo y animo con los posts de este tipo