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buenas a todos

normalmente no uso stop loss, es algo que va en contra de mis principios... los se poner y los se poner bien, pero solo lo hago cuando una posicion rebasaria mi limite de exposicion o en cuentas intradia...

todo esto es por que no soy analista, ese no es mi trabajo... soy un trampero... tampoco soy jugador, soy comerciante y siempre lo he sido, por eso vendo cuando me conviene y cuando no... no vendo. Entonces mis posiciones, mis lotes los considero parte de mi stock, forman parte de mis existencias... esto no quiere decir que no pierda, pero cuando tengo que rematar parte de mis existencias, lo hago yo mismo... en el momento en que me conviene, no antes...

Sigo comprando y vendiendo a pesar de que alguna mercancia tarde en salir, no me preocupa... es necesario estudiar acerca de las correlaciones y tener presente la volatilidad normal de cada par...

Correlaciones; lo pueden mirar aqui http://www.rankia.com/blog/divisas-y-fo ... cado-forex o en cualquier sitio

Volatilidad; no se si mas gente lo haga, yo lo tengo dividido en 3 grupos

poca: usdcad, usdchf, eurchf, eurgbp por ejemplo

normal: todos los que ronden entre 90 y 110 pips diarios, eurusd, gbpusd etc

mucha: gbpjpy, gbpnzd, gbpaud, a veces euraud (normalmente considero los ultimos 20 dias) audchf lo tengo en este grupo mas que por su rango por que es un par que le cuesta retroceder, lo que le da un peligro/ventaja especial... son ejemplos, pero basicos a considerar... son los miuras del forex


Uso la combinacion de posiciones como si de una balanza se tratara, donde cada par tiene su propio peso, es importante mirarlo de esta forma...ayuda a entender muchas cosas respecto al hedging


Mantener muchas posiciones abiertas con un riesgo controlado, como si el saldo flotara es algo desde simple hasta complejo... pero la ventaja es que pueden ir cerrando sus posiciones y/o combinaciones de estas cuando tienen ganancias, la desventaja es que tienen que hilar fino, saber lo que hacen.

Se me ha ocurrido este post por que justo hoy mismo habra ocasion de un buen ejemplo con el usd... habra anuncio cambio de empleo no agricola, siendo que ayer quedaron muchos desempleados... sin embargo el mercado ya lo sabe, le sigue Bernanke con un discurso sobre la inflacion o sobre indirectas al congreso... y la amenaza de que en cualquier momento se arreglen... antes el aderezo de Draghi, que si bien ellos ya saben lo que van a decir... yo no, pero no me preocupa, como les dije soy un trampero...

El metodo se puede usar para operar una noticia, o bien en plazos mas largos

Esta que presento es una forma simple de operar, de cubrir posiciones y hasta de sacar ventaja de momentos de incertidumbre... a partir de este metodo, de la ecuacion mas simple, por tanto es la base, se puede ir creciendo en complejidad, pero siempre manteniendo el balance en la ecuacion, y siempre manteniendo niveles de apalancamiento serios y responsables...


Bien, como hablamos del dolar, les muestro pares vs usd... eurusd, gbpusd y audusd.


Como estamos considerando tambien la volatilidad diaria, vamos a considerar estos datos:

gbpusd ha recorrido a estas horas aprox 60 pips de los 90 o cien que suele recorrer diario, es decir 60/90 al alza

eurusd 30/90 al alza

mientras que audusd ya ha recorrido 70... 70/90 a la baja

esto nos dice que el par mas sobrevendido es el audusd, mientras que el mas sobrecomprado es gbpusd

ahora comparamos los graficos, noten como claramente gbp, muestra mas fuerza vs usd, por tanto mas sobrecomprado tambien en dias pasados, mientras que audusd muestra mas debilidad, por tanto tambien refleja que esta sobrevendido coincidiendo con los datos que tenemos de hoy, el eurusd esta en medio de los dos...

he comprado audusd y vendido gbpusd, mas tarde mostrare los resultados...

esto es por que asumo que en el caso que el usd salga fortalecido, las ventas de gbpusd compensaran mejor las compras de audusd, que si hubiera vendido eurusd al estar teoricamente mas sobrecomprado ese par... normalmente con esos datos suele haber beneficio cerrando las dos posiciones a la vez, de no ser asi se vuelve a calcular la relacion recorrido/volatilidad y se adiciona alguna posicion (segun el peso requerido y considerando la correlacion existente)...o simplemente se espera a que esta baje y se cierran las posiciones... las combinaciones son muchisimas, solo planteo la base.. que no es otra que la compensacion

Existen muchos modelos y formulas, siempre se debe saber lo que se hace.. hay algunos triangulares por llamarlos asi que son un cerco casi cerrado pero no del todo, lo que les hace mas seguros sin llegar a la barbaridad de comprar y vender el mismo par a la vez, eso no es hedging, eso es estupido

Por ahi FXWizard me planteo uno de cerco mas cerrado que no me parece mala idea dado lo incierto que lleva el yen ya en el tiempo, miren sus graficos y vean como el escenario es otro que el del dolar por ejemplo.
si Wizard nos expone un poco sera genial... mientras mas cerrado mas presente se debe tener el comportamiento de cada par y es un poco mas complejo... pero estas cosas les dara muchos recursos que les seran utiles a mas que vayan creciendo sus cuentas.... aunque realmente pueden operar asi siempre, ya voy ganando 20 pips por posicion xD en total, gbp a caido mas rapido que aud, que mas bien quiere subir... veremos en que para esto...xd


adjunto los graficos

saludos, mas tarde cuelgo resultados

Buena nochers BartRoberts,

Este tema es muy interesante, el hedging puede ser una herramienta muy potente y peligrosa a la vez. Alguna vez lo he usado.

He imprimido tu post para leermelo más despacio cuando tenga un rato de tranquilidad y comentarte las dudas.

muchas gracias

hola Mega, un honor tenerte aqui...

cuando termine de escribirlo estaba asi gbpusd + 22 audusd -2... en este momento gbpusd -10 audusd +41 el tema es que puedo cerrar ahora todo el grupo de posiciones con +31 pips, +62 por que abri dos de cada y sigo sin preocuparme, y asi te puedes seguir hasta llegar a un nivel que no sea incomodo mas que peligroso, es necesario tener apalancamientos serios... yo nunca uso mas de 1 a 10, de modo que lo realmente peligroso es a fin de cuentas lo de siempre... el apalancamiento irresponsable, mientras que el hedging bien hecho te asegura rendimientos.

La idea del peligro es por estrategias que vemos por ahi donde unicamente se centran en posiciones, y no es escenarios...estos son sustituidos por martingalas a completa y total falta de conocimiento, pero te pongo un ejemplo comun, fisico, donde incluso lo peligroso es no hacerlo!

El caso mas tipico de cobertura se da con el peso mexicano, MXN... es de los pares mas liquidos del mundo mas por comercio que por especulacion, es una moneda tradicionalmente infravaluada, quizas solo detras del yen... pero eso no quiere decir que un dia explote sino al contrario... hay mas miedo de que sea aun mas devaluada, sin embargo la tasa en Mexico es del 4,5 la ultima vez que la vi... es una tasa interesante, pero si tienes 100,000 mxn aun con el 4,5 seria peligroso... en caso hacer un hedging seria no peligroso... por lo que deberias tener un cete, un bono etc de solo 50,000 mxn mientras los otros 50,000 mxn deberias convertirlos a usd...

entonces; lo que pierda uno lo gana el otro, a cambio solo sacrificas la mitad del 4,5 anual, por lo que tienes 2,25 asegurados + el valor que tienes a dia de hoy, este si no cambiara ni para mejor, pero tampoco para peor. En el peor escenario te queda para tabaco... mientras que en un escenario normal, tienes tu 4,5% sobre esos 50,000 mxn

En este caso de forex, pues estamos especulando no invirtiendo... entonces al no entrar en tema de tasas de interes, estas las sustituimos por escenarios, por sobrecompras y sobreventas... incluso tendencias a medio plazo... comparar un par consigo mismo es complicado, por eso rsi por ejemplo no sirve para lo que se supone que fue inventado, yo le veo mas propiedades de minichart para chartismo... pero entre dos o tres ya lo es menos y nos revela ventajas mas claras. Simplemente comparando los swings, su madurez e inminente retroceso... nos da la pauta y por la naturaleza de las operaciones no necesitamos ni siquiera ser precisos lo que es una ventaja para operar como estrategia fija incluso. Entramos entonces en el terreno del sentido comun y regresion, que es en lo que realmente baso mi operativa por ejemplo. Solo determinar quien retrocedera antes, esto se hace facilmente con un canal de regresion... la lectura entonces si seria semejante a la de un RSI pero sobre el mismo precio...

Como resultado final el peligro se desvanece del todo al no tener que soltar una posicion y despues otra como las tipicas ideas de hedging mal entendido... sino todo el sistema a la vez

Hay algunos casos donde como recurso se puede tener alguna combinacion donde haya que soltar solo parte del sistema pero es deseable evitarlo, eso si puede conllevar peligro y hay que controlar mucho mas...

Pero para hedging seguros y rentables solo tenemos que recordar lo que nos enseñaron acerca de las ecuaciones; lo que quito aqui, lo pongo alla... lo de abajo divide lo de arriba multiplica, por eso digo que compararlo con una balanza es buena idea para comprender, esta balanza la adulteramos a nuestro favor comparando los swings por ejemplo, o la fuerza reciente como en el ejemplo expuesto en el primer post.



saludos

aqui los resultados, no paso nada de lo supuestamente esperado pero yo no lo sabia, por eso el hedge...


AUD/USD B 1 2013-10-02 10:30:08 2013-10-02 22:08:32 0.93470 0.93868 44 -11 39.8
AUD/USD B 1 2013-10-02 10:31:02 2013-10-02 22:08:35 0.93468 0.93867 45 -11 39.9
GBP/USD S 1 2013-10-02 10:31:31 2013-10-02 22:08:41 1.62176 1.62303 24 -34 -12.7
GBP/USD S 1 2013-10-02 10:32:10 2013-10-02 22:08:45 1.62175 1.62303 24 -35 -12.8



Una vez para explicar la regresion compare un par con una pelota con un elastico y atada a un palo, esta se mueve pero siempre sobre una base

para esta tecnica lo unico que tenemos que hacer comparar entre pelotas, cual esta mas hacia la izquierda y cual mas hacia la derecha con palos semejantes... siempre tenderan al centro, el elastico que las une nunca se rompera salvo que la divisa desaparezca. Esta propiedad la tienen solo los activos serios, por eso es que muchos "profesionales" de las finanzas nunca entienden un pijo de nada y terminan estudiando las frases de un periodiquero... pero que tenia sentido comun... es fundamental operar esta tecnica con activos serios, las acciones de las empresas no sirven por que por mas serias que sean estas, siempre termina ganandoles la risa...


saludos

Hablando de correlaciones y hedging, por si os interesa un excelente indicador para graficar la correlación de dos pares en MT4:

http://codebase.mql4.com/7626

Saludos,
FXWizard

se ve clarisimamente el pendulo

gracias Wizard, a ver si con esto resultara pan comido xd

saludos

Esta onda me va tb Bart. Quieres decir que usas la correlación y la volatilidad para formar las canastas? Lo comento porque en una ocasión lo intenté con tablas de excel tipo criptograma de los sumerios con ecuaciones de todo tipo para formar algún tipo de relación-predicción y al final me di cuenta (en un año vista) que la cosa era lo de siempre, lo comido por lo servido y de vuelta al BE.

Tb es posible que lo hiciera mal o mi mente no llegase a tanto.

SAldos

hola Daykoku que tal

si, siempre uso correlacion y volatilidad para todo incluso para operar un solo par secundario, gbpjpy o gbpnzd por ejemplo, lo hago usando las dos cosas a la vez... diria yo que hay ciertas reglas para que salga bien y que pueden ser aplicadas al excel si se te da mejor... una de ellas es que tienes que tener una referencia solida con respecto a las demas, en este caso de la operacion de ayer, usamos al usd como referencia.

Despues tienen que ser activos solidos ademas de una referencia solida... no podemos usar el peso venezolano vs usd por ejemplo... si no desaparece si tiene la cuerda muy larga xD imagina en tiempos de la peseta que en un año valia la mitad... deben ser en activos semejantes en cuanto a estabilidad, ya afinando y por los mismos motivos, pares de la misma volatilidad... por eso es que divido los pares que hay en tres grupos... luego el valor del pip... por ejemplo un eurgbp vale casi lo que 2 pips de eurusd aunque se mueve la mitad, y asi cada uno tiene su propio peso especifico y sobre eso montas tu sistema...

En realidad este sistema solo es fiable con divisas... por ejemplo el petroleo ha oscilado en los ultimos años desde 12 usd por barril hasta 150 usd...ademas se cruzan entre tipos de petroleo, el oro no tienes con quien referenciarlo, por lo tanto no sirve...falta el primer pilar del sistema que es la referencia... a veces estudio un poco xauusd vs xaueur , pero la verdad no tiene sentido... hay mas pares, quizas alguna materia prima tiene mas estabilidad como maiz o cafe, pero la correlacion varia significativamente por lo que nos falta el segundo pilar... realmente con dinero y teniendo clara la tecnica es un sistema solido, robusto y rentable...

El problema viene cuando se montan sistemas sin atender las reglas que me hice para los mios, que no son mas que sentido comun... no puedes montar un sistema de cobertura con acciones de BBVA o Metrovacesa... chorradas como Facebook, ni siquiera un indice, mira el grafico mensual y a ver que referencia soporta esas caidas... eso solo significa que realmente no tienen valor, son paja... por tanto otra regla es cuidarlos y cerrarlos pronto, no dejarlos en el tiempo...

No atendiendo todo lo anterior, hacerlo sin sentido comun es como se forman los castillos de naipes... no un hedging serio... eso lo hacia desde que tenia mi empresa, es de sentido comun tener un poco de francos, un poco de euros...etc y si tienes tecnica te resulta ademas rentable

Prueba otra vez con excel atendiendo estos detalles y me cuentas, podria ser muy interesante, pero mucho... al poder identificar mas pronto y por sistema las oportunidades

El indicador este que subieron lo vi en modo histograma y da muy claro, pero cuando le cambio los pares son lineas solo y se parece a otro que tengo, esto es por que no son semejantes o por que el indicador solo atiende eurusd vs usdchf, estoy viendo como cambiarlo y abrirlo o buscarme otro que este abierto en esa linea, eso tambien ayudaria al trabajo... aunque realmente no es dificil, yo siempre tengo una calculadora a mano...lo malo es que se te olvida y te pierdes el momento de montar tu hedging... excel podria servir por que no?

pero recuerda que no queremos predecir los precios, sino solo aprovecharnos del desnivel creado por la volatilidad, por eso es seguro

si encuentro algo te lo paso


saludos