Forex.es

Buenas tardes FXWizard,

Quisiera saber qué es el hedging? y qué es el arbitraje? y como se ejecuta? Tengo entendido que se refiere a algo así como a hacer coberturas, si la cuenta está en dólares eso influye en algo supongo. Gracias.

Hedge o Hedging es poner una posición de venta y una de compra a la vez, o mas tarde o cuando en un momento dado lo quieras parar todo.
Pero piensa que es similar a un Stop, en una operación ganas mientras en la otra pierdes a medida que se mueve el precio, pero no estás en positivo ni lo estarás hasta que no hagas algo.
Tarde o temprano tendrás que buscar el salir de ese embrollo.
De mientras paras la película y te tomas un café tranquilo, has perdido spread y si lo dejas correr mas tiempo te cobrarán Swap.
El Hedge es magnífico si usas un EA que trabaje las Buy y las Sell por separado, pero en manual te metes en un buen jaleo.

El arbitraje es hacerle trampas al Broker, en algunos está prohibido.
Eso es jugar con la latencia de los servidores para poder sacarle 1 pip al mas lento.
Hay EA's que hacen arbitraje, que valen una pasta y se de buena fe que luego a alguno, después de pagar ese dinero no le ha ido bien.

Que yo sepa, el tipo de divisa de la cuenta no afecta en nada.
Saludos.

Hola Andres y MF1.
La traducion de hedging es cobertura,, por cuanto es lo mismo. Pero no significa que exclusivamente se tiene que cubrir con el mismo par.
Por ejemplo. Si crees que el euro baja y entras corto en el eurgbp pudieras cubrir comprando el euro en cualquiera de los otros cruces.
En cuanto a la ejecucion, puedes cubrir en el mismo momento o despues. Evidente que el hedging es como cualquiera otra tecnica de trading. Hay dozenas de estrategias que incluyen coberturas y las variaciones son infinitas.

El arbitraje ( en simple) es comprar a mejor precio en un mercado para vender en otro.
Y como forex no es un mercado centralizado, cada Banco y cada broker pasa a ser un mini mercado que en conjunto son el mercado en general. Por lo cual, operando con varios Brokers simultaneamente se pueden encontrar diferencias de precios, especialmente en momentos de volatilidad. Compras en el Broker barato y se lo vendes al caro. Este tipo de arbitraje lo llaman hedging o de cobertura. Entras largo en un Broker y corto en el otro (se esta cubierto pase lo que pase ). Cierras cuando los precio se nivelan o cuando se produce una diferencia al contrario.

El otro tipo de arbitraje le llaman de "latencia". Y como lo menciona MF1 ,es mas trampa que nada. Hay Brokers (la mayoria market makers) que sus cotizaciones siempre van un poco atrasadas que el resto del mercado. La ejecucion se hace buscando un Broker que sea rapido en cotizar y que refleje el precio concenso, y otro que vaya con latencia. Cada vez que el Broker rapido registra un movimiento y crea diferencia de precios, se compra/vende en el lento a mejor precio para venderlo unos segundos depues cuando el precio se nivela. Evidente que este tipo de arbitraje no le gusta al broker porque si aceptan la orden les cuesta dinero.


J.

Excelentes respuestas las de jeuro y MF1, nada que añadir. Qué grande hacéis esta comunidad!

Saludos,
FXWizard

Gracias a todos, me queda muy claro.

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Buenas.

No estoy muy puesto con esto del arbitraje pero esos comentarios que haceis sobre que algunos brokers lo tienen prohibido o que este tipo de arbitraje no le gusta al broker porque si aceptan la orden les cuesta dinero no los entiendo. Si estamos operando con 2 brokers ...¿ como saben ellos que se hace arbitraje ?... . Supongo que las prohibiciones vendran del lado de reglas generales permitidas para tradear en la plataforma del broker en cuestion que serían basicamentes reglas antiscalping.

Por otro lado si abres una operacion en un broker y otra en otro ... el total son 2 operaciones abiertas con sus respectivos gastos (spread y comision)... ¿ donde estaria el beneficio ?. Las ganancias serían de puntos (o pipetes) y por tanto para sacar rendimiento tendría que hacerse con grandes capitales y aqui si que se incurriría en un riesgo de que el broker MM no quiera aceptar tal cantidad de ordenes.

Cierto que cada broker de forex es como un mini mercado en si mismo y eso lleva a una pregunta inevitable que cualquier inversor de forex deberia hacerse ... ¿ es forex el mercado más liquido del mundo ...realmente ?.

Saludos.

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Tener la cuenta en dólares no creo que tiene problema, pero si la tienes en Estados Unidos entonces sí, ya que el hedging está prohibido en USA.

Hola Hobby.
Tienes razon que si se hace Arbitrage de cobertura ( entre 2 o mas Brokres) a nadie le importa, ni el Broker se da cuenta.

El arbitrage que no aceptan y si se dan cuenta es el de latencia. Por ejemplo.. Broker rapido y lento estan cotizando el mismo bid
del eurusd... de repente el rapido, por eficiencia de softeware o porque tiene mas LP y/o esta mas al tanto del precio general, cotiza
su bid 3 pips por arriba del lento sin abrir spreads.. le pones la orden al lento por 3 pips por debajo de mercado. Si te acepta la orden,
de donde los saca?.. si el mundo entero ya esta vendiendo 3 pips mas altos? Simplemente se los tiene que comer. Y si tu software hace lo mismo
10 veces al dia.. llega a ser considerable. Con un par de horas ya se dan cuenta que les estas arbitrando. Imposible que fuera solo coincidencia
que justo entras cuando estan cotizando fuera del mercado en general.

En cuando al arbitraje de cobertura, por supuesto que hay spread y comisiones en los 2 brokers. Por eso que el software lo tienes que poner con un X minimo de pips de arbitraje para entrar y/o salir. De paso, el arbitraje imposible hacerlo manual. Yo lo hize por mas o menos 6 meses y con 6 Brokers. Gane pero el mercado se puso mas estrecho cuando empezo lo de Grecia. Despues vino lo de los Suizos y ya muy dificil de hacer algo. Yo no uso my software mas de 1 ano.

Forex "es" el mercado mas liquido del mundo. Cada Broker si es un mini-mercado... pero estan conectados con varios proovedores de liquidez. Por cuanto si tu Broker es un MM, primero mira si encuentra contrapartida dentro de sus clientes, si no hay, se la compra a un LP un poquito mas barato y te la revende al precio que querias. Si ninguno de los LP del Brokers tiene la cantidad y al precio que tu pusistes la orden, te da un requote.

Si el Broker es ECN puro, pasa la orden a uno de sus LP y ya. Los ECN es a precio de mercado. No Hay requote pero si puede haber deslizamiento.

Ahora, mas o menos el 98% del tiempo obtenemos el precio que queremos en el cual pusimos la orden. Cuando hay deslizamiento, la mayoria de las veces es menos de 1 pip. Ahora, casi un 1% hay deslizamiento mayores.. especialmente si tratamos de poner ordenes durante noticias o tratamos de compar o vender en casos como lo que paso con el franco suizo que no habia compradores de Euros a ningun precio. Con todo y todo, hay contrapartida Casi 99% del tiempo. Lo mas liquido que se puede obtener.

J