Quisiera hacer unos comentarios sobre los momentos claves y actuales que estamos viviendo, desde mi humilde perspectiva. Espero pueda servirles y seria genial tener comentarios que ayuden a tradear en este contexto.
Historia Repetida
En menos de 10 días hemos visto la nacionalización (me hizo recordar el primer gobierno de Alan Garcia), quiebra o rescate de alguna vez fue la compañía reaseguradora mas grande del mundo (me refiero a AIG), a dos de los mas grandes Bancos de Inversión (Lehman Brothers y Merril Lynch), a las dos mas grandes empresas (Fannie Mae, Freddie Mac) del rubro hipotecario mundial y WaMu cayo por efectos de falta de Liquidez (la Caja de Ahorros y prestamos era insegura declararia la corporacion federal de seguros y depositos).
Ante la devastadora crisis el Gobierno Norteamericano anunciaron un plan de rescate, que en estos momentos esta esperando la aprobación del Congreso, consistente en la inyección de 700 billones de dólares, para rescatar a las entidades financieras en peligro de quiebra. Puestos a considerar, la verdad es que una nueva inyección de dinero difícilmente haga mas que tapar el problema, y lejos esta de considerarse una solución adecuada: más dinero en definitiva abarataría el costo de la divisa, (a mayor oferta, menor demanda) impulsando nuevas caídas, sin hablar de la desconfianza generalizada que existe sobre la utilidad de la medida. No crean que con el paquete de salvataje esta todo resuelto...hay aun muchas instituciones comprometidas.
Ah, y quien gana con todo esto....pues por lo que estoy revisando el JP Morgan (JPM) es el gran beneficidado. Analicen: El primero en caer fue el Bear Stearns y fue rescatado por el JPM (logicamente con garantia del gobierno...ni que estubieran locos los del JPM para arriesgar asi); una pequeña parte de la cartera de Fannie y Freddie ha sido comprada por el JPM (tambien con garantia del gobierno), y los ativos del Washington Mutual (que cayo el jueves 25) han sido comprandos por quien creen ...el JPM tambien a precios ganga. Mucha coincidencia no?.
Como le impacta a un ciudadano peruano común (o a cualquier latinoamericano) y corriente todo este caos?; provocado por la nación líder del capitalismo mundial y que ha sigo golpeada por su propia industria?. De hecho si la economía más importante del mundo se va de cara es casi un hecho que va generar efectos colaterales en nuestra vida diaria. No me cree?. Ejemplos:
1. Miren su fondo 2 y 3 de la AFP (para los no peruanos significa Adminsitradora de Fondo de Pensiones). Ya están en -22%.
2. La BVL (Bolsa de Valores de Lima) esta en -33% de rentabilidad Anual, igual que los Fondos Mutuos (están para llorar y sufrir).
3. El valor del crédito (en todas la plazas Latinas) acaba de aumentar hace 2 semanas. Quiere decir que es mucho más caro endeudarse hoy que ayer.
4. Las proyecciones de ventas de los exportadores (quien no trabajan con USA?) va caer dramáticamente. Por lo tanto su empresa tendrá menos ingresos, ósea menos todo.
5. Incertidumbre y más incertidumbre. Y ahora en que ahorro?. Soles, Euros o Dólares?.
6. Las proyecciones de nuevos negocios se esta viendo truncadas o notablemente rezagadas.
Todo esto su hubiera podido evitar?. Claro que si. Lamentablemente el sistema capitalista ha dado muestras de tener poco control sobre su propio sistema. Allí hay mucho pan por rebanar. Muchos bandidos se han hecho millonarios a costa del dinero ajeno, con su manejo irresponsable. Y ahora?. “Papa Gobierno” al rescate. Con el dinero de las misma victimas. historia repetida no?. Bueno Si Algo hay que comentar es que esta crisis...es una crisis de TRANSPARENCIA y falta de control de muchos manejos irresponsables y que hoy el consumidor Amercicano de a pie..tendra que pagar y el consumidor Latinoamericano o de cualquier parte del mundo tambien se esta viendo salpicado.
Y como pienso que podria afectar en la operatoria?
Mucha incertidumbre. No hay tendencias definidas. Si observan bien el EUR/USD estubo muy discreto y dio muestras de lateralizar ( tal vez el ambiente se presta para operar en rangos , apliquen sus Bandas de Bollinger) en los ultimos 3 dias....si no vemos una accion decidida y contundente del Gobierno esta situacion se puede prolongar. Asi que sean muy cuidadosos para operar y no esperen sacarle muchos pip's en un ambito tan incierto. No he revisado aun con detenimiento otros pares No relacionados con el dolar...quiza alguno de ustedes pueda dar su opinion al respecto de como ve la operatoria de esos pares para esta semana y las que vienen. Mucho ojo con esto: Hay una carta abierta dirigida al congreso de USA por mas de 200 academicos e investigadores de las mas prestigiosas universidades de Estados Unidos, donde se sotiene que el plan de salvataje debe ser estudiado con "mas detenimiento y que la propuesta es ambigua y nada especifica". Ojo, que por algo lo diran.
Un fuerte abrazo a todos y buen trading
Daniel Ruiz Bravo
Lima - Peru
