Forex.es

damianquijano escribió:Acabo de leer a jeuro12. Muy interesante.

uFFF..A ver.. esto esta largo

Sobre el volumen del forex que es irrelevante, me parece que si, pues es un mercado descentralizado y los volúmenes reflejan solo los datos de un broker, no de todos los millones que anda por ahí. Ahora bien ¿qué pasa si abrimos cuentas demos con mt4 o mt5 en los 20 o 25 brokers más grandes del mercado y jugando en tiempo diario nos da tiempo sumar los volúmenes? Aunque no registraremos el volumen de todos, es una muestra representativa, y al menos puede señalar niveles de volumen o su tendencia,clasificados: muy fuerte, fuerte, ni fu fá. ¿Es posible?. Aunque mi consulta iba sobre el signficado de volumen,o sea,si el volumen se refiere al número de operaciones abiertas o al número de lotes (por ejemplo euros o dólares de cada operación).

El "volumen" es ( al igual que en el stock market) el monto total que "fue" intercambiado. Muy diferente al flujo de ordenes que son las pendientes y que es info mas falsa que un billete de 3 dolares.

Es que hasta yo 5 o 10m antes de una noticia pongo pendientes a los 2 lados del precio.. siendo OCO. Que si ejecuta una cancela la otra. Imajinate ahora cada trader, cada Broker, cada Banco, etc. haciendo lo mismo. "Poniendo" y "quitando" ordenes a lo loco cada milesegundo para poder rasgullar algo de comision. O sea, un Broker te puede proveer la profundidad de mercado de "su" red (las pendientes) , 10 niveles, bla, bla, bla , pero eso no sirve de nada. Ahora, una vez que las ordenes son ejecutas cada tick, lo unico que sabe el Broker es lo que "EL" cambio. Ni la mas remota idea del volumen de cada uno de los prooveedores de liquidez de su red. Es asi de simple. Nadie la recopila a ningun nivel. Es imposible. 20 o 50 Brokers tampoco seria significativo. Porque no se sabe cual es la composicion del igualado de ordenes entre ellos.

El en mercado forex el termino "volumen" como es algo imposible de medir, la gente lo inventa. Por ejemplo hay un indicador en la mt4 que se supone que da el volumen.. que es lo que mide? Cuenta los ticks ( variaciones de precios) por minuto. Dicen que el promedio de ticks en 1m es como 60 ticks... Que tiene que ver eso con volumen.. nada.

Hay otros que se refieren al volumen de los futuros de divisas. Como los futuros es una partecita del mercado que es "regulada" y tienen que pasar por la los exchanges, entonce ese pequeno volumen si es conocido... pero para nada significativo del global. De hecho, los vendedores de futuros compran/vender al contado para cubrirse. Es como todo... cuando algo no existe, existen 1 millon de teorias sobre el asunto.. desde semi ok hasta las teorias de conspiracion .


No estoy muy claro sobre la irrelevancia de los datos estadísticos para los brokers o bancos en cuanto a las diferentes órdenes emitidas por los brokers(órdenes como ST o PT o tralling). Primero que es una información muy valiosa que se puede vender a negocios dedicados a reunir información y vender análisis, sobre todo lso gurús dedicados a perseguir resistencia y soportes.

Pues nada.. a nadie le podria interesar las ordenes "emitidas" por alguna institucion, sea Broker o Banco. El asunto es que a nivel de Broker o Banco es sabido que los algoritmos computacionales de market making emiten millones de ordenes y la talvez la misma cantidad son canceladas. Ademas, el "numero" de ordenes es irrelevante. El forex funciona en "unidades". Suma zero...por cada millon de "unidades" compradas alguien las vendio. No importa si fue 1 orden o 20 por cado lado.

Segundo, me parece que todos los brokers tienen un departamento de riesgos, y necesitan la mayor información al detalle posible. Yo reconozco que no tengo mucha idea del funcionamiento de un broker por dentro ni como operan, es algo que por mucho que preguntes no te cuentan , o lo hacen por encima y quedas igual con la cara de tonto que al principio, precisamente aquellos que más incitan a preguntar a los novatos, en ese tema te empiezan a mirar de abajo hacia arriba con mucho mosqueo, como diciendo que hay algunas cosas que el trader no tiene sentido que conozca. Algunos te definen lo que es útil y no es útil que sepas...en fin. O sea, solo somos borregos cuya misión es aprender a repetir patrones para que estos patrones duren por siempre, el resto de la información es para los que ganan de verdad y manejan los hilos desde el 20% de los ganadores.

Por supuesto que los Brokers tiene departamento de riesgo... y todo se reduce a sus departamentos de IT. La unica informacion importante para el manejo de riesgo es el tick presente. El tick pasado para nada. Menos el minuto ni la hora ni el dia pasado.

Los Brokers que pasan "todas" las ordenes (su volumen) al mercado tienen poco riesgo. Porque su Libro queda balanceado al momento que el proveedor de liquidez toma la orden del cliente. El riesgo es limitado a que algun idiota se exceda del margen y el software de manejo de riesgo deberia hacer el margin call y cerrar las operaciones antes que el cliente les quede debiendo.

Los market Makers tienen mas riesgo. El software hace mas trabajo y "crea" riesgo al retrazar y/o suplir sin cobertura. Por eso que que se nota un poco de "retrazo" en el fill de la orden. Algunos ejemplos de lo que hace el software de manejo de riesgo:
Si sus clientes dan click por 1M compra euro y click por 1M venta euro.. el software suple la demanda con la oferta internamente y no manda nada al mercado. Para que. El broker gana los spreads por los dos lados y no tiene que gastar nada en comision al LP. (notese que "ese" volumen no lo supo nadie en el mundo).
Si sus clientes estan desbalanceaqdos, digamos 1M compra y 0.75M venta .. el software suple los 0.75M y de ahi puede hacer varias cosas con la diferencia. Eso de acuerdo a los settings del software. Puede: a) pasar los 0.25 al mercado b) alargar la mano a las "pendientes" cercanas (1/2 a 1 pip) suplir lo mas que pueda y luego pasar la difrencia al mercado. c) puede hacer un delay por el total.. esperando a como le cotizan los LP los proximos 2 o 3 ticks.. si el LP le cotiza mas barato.. acepta los 0.25M y se espera otros ticks hasta que la operacion se le pone riesgoza. Con ello ganan 1/4, 1/2 pip por encima del spread. Notese que el software no lo hace por ordenes individuales.. lo hace por montos globales. El que cree que el Broker fue la contrapartida en "su" orden individual.. y cree que el Broker va a ganar 100 pips si ellos pierden.. o que el Broker va a perder 100 si ganan 100.. tengo un puente en Londres que lo vendo de ocacion . Es que entre 4 a 10 ticks el Broker balancea todas las ordenes del milesegundo anterior. Ya se preocupara despues cuando quieras vender lo que comprastes.. eso entra en el tick que "te decides" a vender... y el software te hara el mismo malabar.

Te das cuenta que para el negocio de los Broker y Bancos la estadistica no sirve para nada...Todo el jale es "presente continuo" ..y se reduce a como balancear sus libros cada tick. Una vez que balancearon el tick anterior.. es borron y cuenta nueva. la estadistica es irrelevante. Lo que hizo el precio y quedo "dibujado" en la grafica es irrelevante. Algunos ven pivotes, suelos, doble suelo, Cabezas, cabezas con hombros, mariposas, y si te fumas uno de los buenos, se te aparece micky mouse, dracula , la caperucita roja y hasta el chapulin colorado.. . Como interpretas lo dibujado en el pasado???.. como tu quieras .. pero completamente irrelevante al proximo tick... eso lo decide los que queriendo comprar o vender al precio actual ponen una orden a mercado y/o dejan que una pendiente que tenian puesta sea ejecutada. Miles y miles de individuos e instituciones alrededor del mundo. Todos cambiendo con diferentes interes en mente. A poco alguien cuando sale de vacaciones a Londres o USA se espera a cambiar euros por gbp o usd en algun soporte o resistencia.



uff me canse.. y pronto termina de correr una estadistica de 6 anos en mi lab... pero creo que con lo que va, ya contesta alguna de tus dudas de abajo . ahi le sigo manana si tengo tiempo.

J





Saludos

jeuro12 escribió:.
. b)La posibilidad de manipulacion es casi zero ( ese medio pip que puede joder un MM no tiene importancia) aqui "no hay" inside trading. c) Todos juegan con la misma regla. Y esa es que "nadie" sabe para donde se movera la balanza.

J.