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Saludos Traders. Esta semana e estado leyendo sobre este reporte y me parece que seria DEMASIADO UTIL para nuestro analisis previo a iniciar nuestras operaciones en la semana y saber cual sera el sentimiento del mercado. Este reporte clasifica las diferentes categorias de traders y como estan posicionados en el mercado.

Hay algun colega que o utilize y nos pueda explicar como interpretar la informacion de este reporte y aplicarla a nuestro trading?

uuff....este thread ya deberia llevar por lo menos 100 posts. Esto es una de las bases de este mercado. Pienso que deberiamos de preocuparnos mas por esto que estar buscando indicadores.

No has dado muchos detalles, supongo que te refieres al COT de la CME...

http://www.cmegroup.com/education/CFTC- ... pdate.html

Si es así, sólo sirve para saber como se posicionan en el globex (futuros). Está bien saber esto, al igual de que muchísimos intercambios de divisas quedan excluidos. Una misma institución podría absorber las ventas en futuros y luego metertela doblada sin registro.

Añadía este comentario porque no me parece muy apropiado usar esta información como una máxime.

Podrías hacer una simple prueba, comprueba el COT justo antes de algún break importante y es posible que las divergencia sean tremendas.

Creo que esto sería más valido para instrumentos centralizados.

Saludos

Amadeus escribió:uuff....este thread ya deberia llevar por lo menos 100 posts. Esto es una de las bases de este mercado. Pienso que deberiamos de preocuparnos mas por esto que estar buscando indicadores.

Hola Amadeus lo unico que ayuda el COT es mas o menos saber de cierta manera la direccion de la tendencia macro. El cot para operar Intradia, no creo que sirva demasiado.

Un poco de info al respecto:

http://www.x-trader.net/articulos/tecni ... forex.html

Saludos,
FXWizard

Y para los que busquen gráficos del COT, podéis encontrarlos aquí:

http://www.dailymarkets.com/commitment-of-traders/

Saludos,
FXWizard

Buen artículo, gracias.

Me viene la duda en que si realmente se cumple ese 73%. Y de ser así, que sentido tiene obtener los datos X días después. Es como si soy Dragui y se que voy a bajar los tipos de interés, pero te lo digo el jueves de tipos....

Les voy a dar una explicacion muy breve. La mayoria de la informacion sobre este reporte esta en ingles y es informacion muy valiosa. esto es lo que he entendido segun lo que he leido.

El reporte COT esta conformado por 3 grupos. Non-commercial(Large speculators, estos son los que siguen la tendencia y mueven el mercado Estos son los que hay que seguir) Commercials y small speculators(tu y yo)

Supongamos que el total de posiciones de los non-commercials es de 100,000 para el GBP y 88,000 de esas posiciones que es el 88% del total son LONG(compradores) quien mas queda para comprar? 10% 15%????...esto quiere decir que muy pronto habra un cambio de tendencia de alcista a bajista en los pares en que el GBP es base, ya que no quedan casi compradores "institucionales" para comprar. Entonces se podrian esperar patrones o senales que confirme ese cambio de tendencia en graficos diarios o semanales para el GBP por ejemplo. De esta forma podriamos saber que estan como estan posicionados los que mueven el mercado y podriamos seguir la corriente y no posicionarnos en contra de ella.

Otro aspecto muy importante es el Open Interest, que es la cantidad de posiciones que estan disponibles para seguir la tendencia. Osea que entre mas alto se el numero del open interest mas fuerza tiene la tendencia actual para una determinanda moneda

Otra senal muy importante de este reporte es cuando se da un cambio de signo (negativo cuando hay mas posiciones vendedoras y positivo cuando hay mas posiciones compradoras) en este punto y se da de negativo a positivo es el comienzo o la continuacion de una tendencia alcista y si se da de positivo a negativo es la continuacion o comienzo de una tendencia bajista para la moneda base. Este numero se obtiene restando las posiciones LONG de la posiciones SHORT. El porcentage de compradores y vendedores se obtiene de la division entre la posiciones dominantes ya sea long o short entre el total.

Por ejemplo: LONG 80,000 Short 20000 80000/100000= 0.80 %80 de la tendencia se a completado de la moneda base

Para pares de divisas en los que el USD es base, el reporte COT se interpreta a la inversa,

Los mejores graficos e indicadores del COT estan en estos sitios http://www.barchart.com/futures/cot.php http://cotbase.com/

Y el reporte esta en este sitio http://www.cftc.gov/dea/futures/deacmelf.htm

En resumen. Este reporte nos permite indetificar cuando una tendencia llega a su final y el comienzo de otra. Otra senal muy importante es cuando la linea de los COMMERCIALS se se cruza con la de los NON commercials. Si los non commercials cruzan de arriba hacia abajo a los commercials es bajista para la moneda base y si los cruzan de abajo hacia arriba es alcista para la moneda base.

Espero que hayan entendido mi explicacion. Esto no es todo, deben de seguir investigando para que lo entiendan mejor. En forex factory hay threads muy buenos hacerca de esto.