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Video donde muestra Cadaver las operaciones de las primeras reversas:

http://www.youtube.com/watch?v=ociv78N6YxA

"Martes 11 de enero, 2011
Comprando en límites


Yo rara vez compro con orden de límite, porque no tengo idea donde el precio se dará la vuelta si es que la da, ni dónde poner el stop. También, comprar a la mitad de una vela tiene el riesgo de que la vela termine siendo muy diferente de lo que imaginaste. Algunas veces, sin embargo, hay razones atractivas para entrar con orden de límite. Para mí, la principal razón es un valor firme donde creo que entrarán compradores. Esto me permite entrar en un valor preciso al contrario de calcular a ojo para una entrada, y también me permite colocar un stop preciso, convirtiéndose en algo parecido a entrar con orden de stop por encima de la vela de señal. Hoy se presentaron algunas de estas ocasiones.

Mi primera condición para entrar en límite es que debe haber un sobretiro. Esto asegura que aunque esté equivocado y la vela se mueva 4 o 5 ticks en mi contra, tenga la oportunidad de que el mercado se retraiga y me permita salir en break even.

La segunda condición es un punto del precio por debajo donde los compradores sean atraídos a entrar, por ejemplo porque es un mínimo de un giro previo mayor o el primer toque de la EMA en más de 20 velas.
La tercera condición es que la venta desde que se inició el movimiento original de bajada debe haberse dado con una pobre señal.

Por ejemplo, el mercado presentó la primera reversa en la vela 7 pero forzó una compra sobre una gran bandera que requería un stop de más de 2 puntos. Aunque la vela de entrada (8) fue fuerte, había muy buena probabilidad de que su mínimo fuera rebasado. Cuando la vela 9 presentó una pobre señal de venta (debido al solapamiento), colocar una orden para comprar el mínimo de la vela 8 de entrada se vuelve viable. El sobretiro de la vela 7 y el mínimo de la vela con la EMA son razones poderosas para comprar y se convierte en una alternativa razonable a comprar sobre la primera retracción encima de la vela 11. Aclaro que cuando compras por encima de la vela 11 la primera retracción es real, pero cuando compras el mínimo de la vela 8, esa retracción es aún una esperanza.

Un segundo ejemplo es comprar un tick por encima del mínimo de la vela 19 cuando el mercado ha hecho una aproximación de dos segmentos a la EMA en la vela 26. Aquí hubo varias razones para comprar como: el sobretiro de la línea de tendencia bajista de la retracción, más de 20 velas sin tocar la EMA alcista, una línea de tendencia alcista, etc. Aún traders conservadores probablemente compraron esta en límite. Es muy probable que el mínimo de la vela 19 sea comprado, dado que el movimiento tuvo tanta fuerza y el mínimo o un tick por encima son buenos puntos de entrada.

Para aquellos que se perdieron esta entrada en límite, la entrada técnica forzaba una compra encima de la vela 26 pero algunos traders comprarían sobre la 27 y la vela de entrada 28 era probable que se convirtiera en una falla. Por el solapamiento el rompimiento debajo de la vela 30 era probable que fallara, entonces una compra de límite en el mínimo de la vela 28 con stop debajo de la 27 era una buena entrada.

Hoy hubo un rompimiento tardío de la tendencia alcista que se dio después de 4 intentos fallidos. La L4 debajo de la vela 42 fue una típica trampa doble. La vela 43 rompió por un tick el mínimo de la vela 42 atrapando a los bajistas, después rompió por encima sacando a los bajistas y atrapando alcistas, para luego romper por debajo convirtiendo a la vela 43 en una W (cuña), una W1P ( ), un DT (doble tope) y una DP (retracción de doble tope).

Hubo 2 grandes velas hacia abajo seguidas por una entrada en corto con A2 (retracción de dos segmentos a la EMA) y debido al tamaño de la vela 45 había posible presencia de compradores debajo de ella, por lo que una salida en el mínimo de la vela 45 era probablemente justificada.

Cadaver"

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"Lunes 10 de enero 2011
Una vela grande en la apertura es un rango de trading


Hoy el mercado abrió con un gap mediano pero la vela de la apertura fue grande. Cuando la primera vela es muy grande puede actuar como un rango de trading. Entonces su rompimiento por ambos lados puede ser operado en contra con una buena vela de señal. Hoy el primer rompimiento fue por encima y dio el mayor movimiento del día. Una reversa poco común outside-inside-outside con las velas 6, 7 y 8 giraron el precio y tuvieron la primera retracción en la vela 11. Pero ya que la entrada fue en la parte alta de la bandera, era aceptable dejarla pasar.

La vela 13 de agotamiento seguida de un corto con doble inside giraron el precio y se formó una entrada en largo A2 en la vela 26. Sin embargo esto era difícil de interpretar y dadas la bandera final previa y los dojis era una entrada de baja probabilidad.

El mercado se movió por encima del doble tope en la vela 38 y trató de fallar dos veces en las velas 42 y 46. Esto también fue un movimiento en tres empujes en un canal y actuaría como cuña. Si esto se disparaba y fallaba, existía la posibilidad de un movimiento proyectado de 5 puntos hacia arriba. Pero el precio se movió en contra de los compradores dos veces y una salida debajo de la vela 53 era apropiada. La vela 56 dio una oportunidad de A2 en largo y esta fue la última operación razonable del día. Las velas 73 y 74 formaron una posible bandera final (FF) o un doble tope (DT) pero de acuerdo al comportamiento del día es mejor dejar pasar dichas operaciones cerca del fin de la sesión.

Cadaver"

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"Viernes 7 de enero 2011
Operando con la tendencia


Una consecuencia desafortunada de enfocarse en osciladores, pivotes y niveles de soporte y resistencia es que el trader se ve forzado a enfocarse en operaciones contra-tendencia, que normalmente es de bajas probabilidades. La segunda consecuencia es que el operador típicamente se enfoca en movimientos pequeños, logrando 1 o 2 puntos cuando debería enfocarse en obtener una mayor tajada del movimiento.

La tercera consecuencia de operar de esta manera es que te obliga a utilizar órdenes de límite, que son inherentemente contra-tendencia. Mientras que los traders consistentes pueden usar órdenes de límite con éxito, para la mayoría son contraproducentes ya que te enfocan en tratar de obtener el mejor precio de entrada en lugar de enfocarte en buscar las operaciones de mayores probabilidades que pueden mantenerse para obtener un puntaje máximo.

Hasta que el trader pueda comenzar a leer rompimientos de tendencia y reversas perfectamente, es mejor dejar que una tendencia se establezca y entonces tomar operaciones de continuación. Por ejemplo, la vela 2 de hoy era una posible primera reversa y aun si no la tomaste, podías fácilmente haber tomado la primera retracción en la vela 14, que es normalmente la mejor entrada para un swing del día. Si la perdiste, todavía podías entrar en la primera A2 (retracción de dos segmentos a la EMA) en la vela 35.

Para la vela 46, la tendencia se rompe después de la W (cuña) en la vela 41, ya no estarías buscando operaciones en corto. Podrías fácilmente tomar la primera A2 en la vela 57.

Además de la A2, la W1P (primera retracción después de una reversa en W) y la primera reversa del día son muy buenas operaciones una vez que logres leerlas correctamente.

Los operadores que se enfocaron en comprar el mínimo de lo que ellos esperaban que fuera una reversa mayor debido a que era una zona de pivote, fibonacci o algún otro nivel propietario de soporte o resistencia posiblemente lograron ganar o perder un par de puntos.


Por ejemplo, en la gráfica anterior, los operadores que compraron el PP en medio de la vela 4 o en medio de la vela 15 perdieron. Los que compraron S1 en la vela 20 y S2 en la 26 lograron 1.5 y 3 puntos pero se perdieron el movimiento mayor hacia abajo si hubieran entrado con la tendencia en lugar de concentrarse en alguna noción de reversa inminente. Hubieran perdido completamente la reversa verdadera en la vela 41 ya que seguirían esperando S3 o peor aún hacer corto en la vela 47 asumiendo que el precio ahora continuará hasta S3.

Cadaver"

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Le hice a Cadaver una pregunta acerca de la A2 del 21 de enero. La pregunta fué basicamente que ¿cómo definía allí él una A2 y entraba en contra?

Esta es su respuesta:

"Gabriel, b62 failed breakout and tiny reversal bar and W reversed the trend and you should no longer be looking for long trades. As I said A2 is a second attempt to extend the trend or 2 failed attempts to reverse it. b65 and b68 were two failed attempts to reverse the trend and there fore the next short entry, the ii on b70 was a legitimate A2 short. If the entry above b66 had triggered, it was a possible A2 long. Even if it did and failed, its an A2 short since A2 is a reversible trade. "

Y la traducción:

"Gabriel, el rompimiento fallido de la vela 62 con su pequeña vela de reversa y cuña (W) giraron la tendencia y no debes seguir buscando operaciones en largo. Como lo dije, la A2 es un segudno intento de extender la tendencia o 2 intentos fallidos de revertirla. Las velas 65 y 68 fueron dos intentos fallidos de revertir la tendencia y por tanto la siguiente entrada en corto, la doble inside en la vela 70 era un corto legítimo de A2. Si la entrada por encima de la vela 66 se hubiese activado, era un posible largo en A2. Y aunque se hubiera activado y fallara, es un corto de A2 ya que las A2 son operaciones revertibles."

Como yo lo entiendo es que las A2 son normalmente operaciones de continuación de la tendencia, pero cuando se presentan las condiciones adecuadas se convierten en posibles operaciones contra-tendencia. En este caso esas condiciones fueron la W, el sobretiro, y la falla por rebasar los máximos inmediatos previos.

Gabriel

"Lunes 17 de enero 2011
Cuatro operaciones de nueve transiciones

El mercado solo puede moverse en una de tres direcciones en cualquier momento: Hacia arriba, hacia abajo o lateral. De ahí puede hacer transición a otra o continuar en la dirección existente. Por tanto hay nueve posibles transiciones que el precio puede tomar.

Una transición de alcista a alcista después de un movimiento bajista o lateral fallido es una continuación de tendencia, una transición de alcista a bajista es una reversa de tendencia, de lateral a alcista es un rompimiento, etcétera. Hay un tipo de operación que puedes tomar en cada transición, si la puedes identificar a tiempo.

El juego completo de operaciones se vería algo como esto:


Como puedes ver, cuando un mercado en tendencia se vuelve lateral, necesitas salirte de tus posiciones y permanecer fuera. Muchos operadores cometen el error de hacer reversa sus posiciones, pero eso solo puede hacerse cuando la reversa es evidente como en una reversa de cuña o un rompimiento fallido del extremo previo después de romper una línea de tendencia.

Esto quiere decir que solo hay cuatro tipos de operaciones: reversas, continuaciones, rompimientos y rompimientos fallidos. Si puedes dominar el detectar y operar estas transiciones, ya estarás en tu camino al éxito.

Continuaciones: la mayoría de los días de tendencia tienen dos o más continuaciones. La mayoría de las continuaciones son A2 que es una retracción de dos segmentos a la EMA. La manera más simple de ver una A2 es como un segundo intento de terminar la retracción. Mientras cualquiera de las velas que forman la retracción están cerca de la EMA dando una entrada ligeramente por encima o por debajo de ésta, puedes considerarla una A2. Otra forma de definir esto es como dos intentos fallidos de hacer reversa de la tendencia., por ejemplo en una L2 fallida. Toma nota que si tu entrada en A2 está muy alejada de la EMA, puedes tener un tercer empuje que se convierta en una retracción de W a la EMA. Estos deben ser tomados como si fueran una A2. En una fuerte tendencia puedes tener H1s y L1s que funcionan, pero operadores novatos deben apegarse solamente a las A2.

Reversas: las reversas obvias son raras en cualquier día, pero las reversas en cuña es tal vez la más exitosa. El requerimiento más importante de una reversa en cuña es un sobretiro obvio (más de 2 ticks) y especialmente un segundo sobretiro. Se requiere algo de experiencia para poder leer correctamente una buena reversa en cuña, pero las siguientes señales incrementan la probabilidad de una reversa en cuña:

1.Un segundo sobretiro.
2.Una fuerte vela de reversa o unas gemelas (alcista-bajista) que no tengan solapamiento con las velas previas o solapamiento con el punto de giro previo.
3.Una fuerte vela de entrada (sin sombras o una vela de tendencia con sombras pequeñas).
4.El mínimo de la vela de entrada no se rebasa por más de 1 tick.
5.Un movimiento de un segmento a la EMA. (Un cierre por encima de la EMA puede terminar dando una entrada en largo o corto A2 en lugar de una W1P).

Si al menos tres de los puntos anteriores están presentes, puedes tomar el primer mínimo más alto para una cuña alcista o el primer máximo más bajo para una cuña bajista ya que eso se convierte en una W1P. Si la vela de reversa fue débil o la entrada en W o la señal W1P se ven sospechosas, por ejemplo si es un doji o solapamiento o una vela grande, algunas veces tendrás una W1P de dos segmentos.
Los siguientes puntos disminuyen las posibilidades de una W1P exitosa:

1.El sobretiro es pequeño (uno o dos ticks) y sólo hay un sobretiro sencillo.
2.Hay sobretiro pero no se aprecia como comportamiento extremo (las W son comportamiento extremo).
3.Las velas de señal y entrada de la W son débiles.
Las anteriores señales de debilidad pueden sugerir el fin de la tendencia en un rango de trading o una retracción y continuación.

Rompimientos y rompimientos fallidos: los rompimientos de un rango de trading son complejos y los más difíciles de interpretar correctamente, especialmente porque la mayoría de los rompimientos fallan. Sin embargo, hay ciertas señales de rompimientos inminentes:

1.Una retracción de doble fondo en el fondo del rango generalmente significa que el mercado puede romper la parte alta del rango. De igual manera, una DP en la parte alta sugiere que el mercado romperá el fondo.
2.Una falla de rompimiento en un extremo del rango de trading puede romper en una tendencia por el otro extremo del rango, después de hacer una retracción de rompimiento en el otro extremo.
3.Un movimiento en W y rompimiento de un extremo del rango de trading puede resultar en un rompimiento fallido, que entonces romperá por el otro extremo del rango.

En general es mejor operar una retracción de rompimiento después de que se ha dado un rompimiento exitoso. Si un rompimiento no falla después de dos o tres velas, entonces es más probable que produzca una retracción de rompimiento.

Si eres un trader nuevo, te sugiero concentrarte solo en las A2 hasta que las domines y entonces buscar las W1P, y después los rompimientos y rompimientos fallidos.

Una explicación exhaustiva de cada uno de los puntos anteriores requiere su propia publicación en el blog y espero ponerlas pronto.

Cadaver"

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"Martes 18 de enero 2011
Consolidación y rompimiento


Mientras que la primera vela de hoy era de tamaño ideal (2 puntos para un rango diario promedio de 10 puntos) con sombras de solo 1 tick en cada extremo, el hecho de que se dio sin un gap respecto al cierre del viernes era razón suficiente para creer que esta era una vela de rango de trading. Una buena vela bajista cerca de su parte alta sería buen candidato para un corto y posible primera reversa. Pero tuvimos un doji inside después de una vela alcista y aunque esto sirve, existen buenas probabilidades de que se pueda formar un mínimo más alto que no de un objetivo de scalp por lo que la decisión correcta es dejar pasar esta operación y esperar por un mínimo más alto o un rompimiento por debajo de la primera vela y una posible reversa hacia arriba.

La reversa con las gemelas bajista-alcista (5 y 6) es una primera reversa y debe tomarse. Esta operación debe ser buena al menos hasta el máximo del día (HOD). Ya que esta es una reversa bajista-alcista y no una operación con vela inside, la operación se toma por encima de la vela alcista. La casi outside vela de entrada 7 da un posible movimiento proyectado hasta 1291.50.

Las velas 10 a 12 son una variante de bandera final con doble inside y pueden producir un movimiento hacia abajo. Sin embargo estamos esperando una primera retracción después de una primera reversa y los operadores que quieren entrar en largo pueden dejar pasar el corto y tomar una mínimo más alto de dos segmentos para una operación de swing.

La vela 17 fue una vela de gap y un movimiento de dos segmentos a un mínimo más alto, y es la mejor opción de swing del día. Este movimiento debe intentar romper por encima del máximo del día e intentar lograr un movimiento proyectado de la retracción, esto es 1294.75.

El movimiento a la vela 37 fueron dos segmentos de una señal A2 pobremente formada y una retracción muy poco profunda. Esto es una consolidación en rango ajustado de trading (TTR) y es perfectamente adecuado salirse en este punto y esperar que el mercado rompa.

El mercado se movió a la vela 61 como una pobremente formada cuña (W) y dio una vela de reversa exactamente en el movimiento proyectado de la vela 7. La vela de reversa no activó la entrada, lo que es una señal alcista y es mejor evitar cortos en este punto ya que no hay señales de fuerza bajista todavía.

Mientras normalmente compro encima de velas alcistas, la vela 70 era una pequeña vela bajista que tenía mucho en su favor. Una retracción de 2 segmentos después del rompimiento en la vela 61, sobretiro de la línea de tendencia de la retracción, prueba de rompimiento de la señal A2 en la vela 37 y primer rompimiento de línea de tendencia. Era perfectamente aceptable comprar encima de la vela rasurada 71 o la retracción de rompimiento 78 y aguantar hasta llegar a los movimientos proyectados o hasta el final de la sesión.

El día terminó en 1295.00, 1 tick por encima de los movimientos proyectados de la primera retracción y del rango final de trading.

Un triángulo es señal de consolidación y muchos operadores se salen de sus posiciones porque puede romper para cualquier lado, aunque normalmente rompe a favor de la tendencia previa.

Las pobres velas de reversa 50 y 61 junto con la tendencia generalmente fuerte indican un rompimiento alcista, y rompimientos alcista ocurren normalmente después de retracciones como la de 2 segmentos a la vela 70.

Es importante notar los ejemplos de rompimientos fallidos de hoy. La vela 2 rompió por encima y falló en dar un movimiento tendencial hasta el otro extremo del rango. La vela 10 tuvo una retracción de 2 segmentos, dando una operación en largo. Las velas 50 y 61 fueron rompimientos fallidos que no generaron una operación ya que las velas de rompimientos no generaron una señal o una activación.

Cadaver"

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"Jueves 20 de enero 2011
Manejo de señales dudosas


Frecuentemente recibimos señales que deberían ser buenas pero las velas terminan mal o ligeramente deficientes. Normalmente lo mejor es dejarlas pasar y esperar una segunda y mejor señal. Las velas de señal pueden ser malas por varias razones. En primer lugar, cuando no son del color correcto. Necesitas una vela alcista para comprar y una bajista para vender. La segunda razón es si el riesgo es demasiado grande debido al tamaño de la vela. En la primera hora la mayoría de las reversas pueden funcionar y algunos traders operan cualquier señal razonable.

En la gráfica, ¿es la vela 2 una primera reversa? Ya que la gran vela inicial puede actuar como un rango de trading (TR), la vela 2 puede ser un rompimiento (BO) y un pequeño retroceso puede convertirse en una retracción del rompimiento que toque tu stop. Si hubiera tenido aunque sea un cuerpo alcista de 1 tick, probablemente hubiera valido la pena el riesgo. De igual forma la vela 7 puede generar una retracción de rompimiento (BP) ya que el rompimiento se dio en la vela 6 y una vela adicional aumenta las probabilidades de una BP. La vela 9 fue de hecho una primera retracción con entrada encima de la vela 8 para largos y debajo para cortos. La vela 12 fue solo un gran doji y no una vela de reversa. Un segundo intento de rebasarla por debajo podría ser tomado como un corto en A2 (retracción de dos segmentos a la EMA).

Las velas 25 y 26 fueron una reversa de gemelas bajista-alcista y me la perdí junto con la W1P (primera retracción de la cuña) en la 27. Con frecuencia las W1P producen un canal y es difícil entrar hasta que se da el primer rompimiento del canal, como sucedió en la vela 34. Aunque la 34 fue un doji y posiblemente una H1, era una operación de altas probabilidades porque era una prueba del rompimiento del giro alto en la vela 21 y también de la EMA.

La entrada A2 sobre la vela 50 era cuestionable porque forzaba una compra encima de la bandera y un punto por encima de la entrada anterior. Si prefieres no esperar una segunda entrada, que en general se presenta como lo hizo aquí la vela 52, debes usar un stop de dinero de 8 ticks en lugar de un stop de Acción del Precio.

Las W1P son generalmente buenas para al menos obtener 1 punto, pero algunas veces no las tomo. La vela 66 es un ejemplo. No había una clara vela de reversa cerca de la bandera final (FF) por la 64 y la vela de entrada 65 era débil. La vela 66 forzaba una entrada en corto debajo de la bandera y preferí dejar pasar la operación.

La vela 74 fue un ejemplo de, en otra ocasión, una excelente vela que muchos pudieron no tomar. Una vela de reversa con gap después de un sobretiro de la retracción pero que demandaba un stop de 10 ticks. La entrada se convirtió en una falla de 5 ticks y tocó los stops debajo de la vela de entrada. Pero respetó a los stops de 8 ticks.

En resumen, si la vela es del color equivocado deja pasar la operación. Si la vela es del tamaño equivocado, usa un stop de dinero en lugar de un stop de Acción del Precio. Si la vela es un doji toma la operación si hay razones que soporten la decisión, como una prueba de rompimiento (BT), la EMA, soporte de una línea de tendencia, sobretiro de canal, etc.

Cadaver"

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