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Si no hay hedge total, no sirve para nada un arbitraje. Operas a favor de swap con una pequeña cantidad y listos.

wow, el tema si que avanzo eh..
Yo he tenido que salir de viaje y bueno apenas ahora me pongo al día de todo.
Pero con Exhedge por aquí presente no hizo falta de igual modo a muchas cabezas pensando y estudiando el tema ehh!

Congratulations Exhedge, por ese análisis completo.. Lo repasaré y compararé con mis datos..

Un saludo.

Bienvenido de nuevo Puzzle, parece que FXHedge termino su exaustiva "tesis" sobre Arbitrage, con un comentário final, donde dejaba bastante claro, lo complicado que puede ser conseguir utilidades con esta estrategia.
Por mi parte, como creo bastante en la leyenda urbana de "Hecha la Ley, hecha la Trampa", he pasado la semana intentando con diferéntes "settings" encontrar el fallo a los diferéntes Anillos, por el momento sin resultados positivos, pero la busqueda continuara los proximos dias. Pienso que con paciencia encontraremos lo que buscamos.
Saludos, Enric

Al final llegareis a las conclusiones que os dijeron hace muchos post atrás.

- Matemáticamente perfecto.
- Reálmente inejecutable. (para retails)

Pero bueno, no es tiempo perdido. De este estudio, que ya se hizo hace tiempo en otro foro, llegue a la representación espacial del anillo, estamos ante una ecuación de 3 variables X Y Z, eso es un plano inclinado. Y ese plano tiene zonas "magnéticas" que atraen a los precios y zonas por las que no han pasado nunca, aunque en teoría cualquier punto del plano es posible.. Pero ahí os dejo la cuestión, que tampoco os llevará a otra cosa que comprender mejor como funcionan las correlaciones de divisas, porque lo bonito de este tema, es ir asimilándolo poco a poco y es muy, pero que muy instructivo para cualquier trader de divisas.

Lo de sacarle pasta ya es otro tema más complicado por no decir imposible.
Pensar por un instante, aun en el caso de que se consiguiera una combinación expert/broker que funcionara bien un anillo. ¿Que riesgo corremos si un día no se ejecuta bien alguna orden?. Más teniendo en cuenta que las ejecuciones de estas órdenes se producen SIEMPRE en momentos de alta volatilidad.

Os dejo un comentario del autor que se tiró años estudiando esto de los anillos y la final llegó a esta conclusión. Más que michal.kreslik de tema de anillos, pocos saben.

Hi, investor,

thanks, but currently I'm not looking for any investors in the FPI. I'm trading other systems on the interbank platform with direct streams from almost all the major banks.

The FPI is so sensitive to the execution quality that it's not possible to trade it on the retail broker platforms (obviously), but also it's not possible to run it safely on the interbank platforms because of a wide variety of problems I've encountered there in the past 12 months or so. I could probably write a book on the various issues you have to overcome in this environment in order to make the whole trading framework reliable.

In order to run an arbitrage like FPI, it's either needed to aggregate the banks' streams directly, so that there are no free option quotes that can destabilize the whole framework, or, as you correctly stated, you need to place the orders on EBS (preferably directly within Equinix Smile or Reuters.

I have an access to EBS and currently me and my colleagues are working on the API connection. Reuters comes next as EBS is the primary price discovery source for the most important majors.

I'm not checking kreslik.com regularly, so if you need to contact me, please use my email.

Have a great day!
Michal

Un saludo

PipSpirit, me lo dejas bastante "crudo"en mi intentona de buscar utilidades a este sistema, pero seguiré investigando, pues no creo que me vaya peor que los 5 Años con el Analisis Tecnico, donde lo único conseguido han sido Marguin-Calls.
Lo que si puedo asegurar, es que si tradeamos un Anillo con un buen HEDGE, tarde ó temprano (mas bien lo primero), conseguiremos un pequeño benefício (12-15 pips) y más importante, durante el proceso las perdidas nunca serán mayores de 100 pips .
El cierre de la operación, esta controlado por un EXPERT y si en el momento que debería cerrar, por causas ajenas (desconexión, "despiste del Broker", ect...) pues no pasa nada, toca esperar la proxima divergéncia.
El problema para mi, es que trabajo con un Micro-cuenta y si tienes que esperar 24-36H para ganar 12 pips, apaga y vamonos, pero con una cuenta Standard donde 1 pip son 10$, la cosa toma otro color, porque si consigues 20 operaciones al Més , las ganancias se disparán a 2.400$. Si ademas eres valiente de corazón y bolsillo, colocas el mismo Anillo a la inversa en otro Broker y a vivir que son 4 días, ja,ja.
Saludos, Enric

Enricfp escribió:PipSpirit, me lo dejas bastante "crudo"en mi intentona de buscar utilidades a este sistema, pero seguiré investigando, pues no creo que me vaya peor que los 5 Años con el Analisis Tecnico, donde lo único conseguido han sido Marguin-Calls.
Lo que si puedo asegurar, es que si tradeamos un Anillo con un buen HEDGE, tarde ó temprano (mas bien lo primero), conseguiremos un pequeño benefício (12-15 pips) y más importante, durante el proceso las perdidas nunca serán mayores de 100 pips .
El cierre de la operación, esta controlado por un EXPERT y si en el momento que debería cerrar, por causas ajenas (desconexión, "despiste del Broker", ect...) pues no pasa nada, toca esperar la proxima divergéncia.
El problema para mi, es que trabajo con un Micro-cuenta y si tienes que esperar 24-36H para ganar 12 pips, apaga y vamonos, pero con una cuenta Standard donde 1 pip son 10$, la cosa toma otro color, porque si consigues 20 operaciones al Més , las ganancias se disparán a 2.400$. Si ademas eres valiente de corazón y bolsillo, colocas el mismo Anillo a la inversa en otro Broker y a vivir que son 4 días, ja,ja.
Saludos, Enric

Enric, el problema de ejecución no es nada grave si se produce en todos los pares del anillo. Lo que si es más preocupante, sobretodo en los cierres, es que se ejecute uno o dos cierres y no se ejecuten el resto. En momentos de alta volatilidad te puede hacer un agujero bueno en la cuenta ya que este arbitraje para que sea rentable necesita ir bastante apalancado.

Aun así, es muy bueno hacer el estudio, a mi personálmente me parece muy instructivo y la mayoría de la gente no sabe muy bien como funcionan las divisas hasta que no abordan estudios de este tipo.

Por otro lado yo tengo algún amigo y conocidos de otros foros que a partir de el estudio del anillo han dado con sistemas que les funcionan muy bien, pero ninguno acaba arbitrando, sino que lo que hacen es aprovechar divergencias y zonas de alta probabilidad de éxito. Lo importante es que todo lo que hacen ahora en esos sistemas derivó del estudio de anillos.

Otra posible aplicación es la diversificación en 3 pares anillados, con sistemas unidireccionales y limitación de lotes para cada par. Es una buena protección para DD.

Enric, el problema de ejecución no es nada grave si se produce en todos los pares del anillo. Lo que si es más preocupante, sobretodo en los cierres, es que se ejecute uno o dos cierres y no se ejecuten el resto. En momentos de alta volatilidad te puede hacer un agujero bueno en la cuenta ya que este arbitraje para que sea rentable necesita ir bastante apalancado.
Con la operativa que llevo a termino, cuando el profit es 12 ó 15 pips, el EXPERT cierra todas las posiciones del Anillo y acto seguido el otro EXPERT, vuelve a abrirlas; pienso que si Kreslik hubiera dispuesto de estas herramientas cuando hizo el estudio, otro gallo le hubiera cantado.
Saludos, Enric

Enriqfp, hablo de FPI ( Fractional Products Inneficiency). Lo que tu haces no es FPI es otra cosa. Mi comentario se circunscribe estríctamente a la operativa de arbitraje PURO explicada por Kreslik.