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Hedging vs arbitraje. Son cosas diferentes

Pero, como eso de los terminos que se usan en forex pueden ser confusos, voy a definir
lo que "yo" quiero decir cuando hablo de arbitraje o de hedging.

Arbitraje es simplemente una diferencia de precio entre un mercado y otro.
Esto puede ser debido a diferente cotizacion o retrasos en la actualizacion de precios.

Hedging es simplemente abrir posiciones opuestas que podieran minimizar el riesgo.
El hedging puede ser perfecto 100% balanceado , como por ejemplo comprar 0.50 eur/usd y vender 0.50 eur/usd. y tambien puede ser imperfecto o no balanceado.

Para poder sacar ventaja de un Arbitraje (diferefencia de precios) de un anillo de 3 pares, se tiene
que hacer un Hedge "perfecto" pero eso es imposible en plataformas mt4 porque solo provee lotes en 2 digitos,, ejemplo 0.12.
En todo caso, si pudieramos hacer hedge perfecto como es posible en brokers como Oanda que permite lotes con mas digitos, como 0.20212525 lo que se pretende sacar ventaja es de la "tardanza" de uno de los pares del anillo en ajustarse a la "equacion" del anillo.

Ejemplo: La equacion del anillo (eur/usd-usd/chf,eur/chf) es eus/usd*usd/chf=eur/chf
Esa equacion se cumple siempre dentro de un pequeno retraso que se produce dentro de un mismo broker en alguno de los pares. Pueden verificarlo imprimiento la pantalla con los 3 precios, multipliquen en precio de eur/usd por el usd/chf y se daran cuenta que
hay une pequena variacion enter el resultado de la mutiplicacion y el precio del eur/chf. Hagando un segunda vez y va a tener una variacion diferente . A este tipo de arbitraje triangular es imposible de sacarle ventaja. Es mas, en mt4 no se puede porque no se puede hacer un hedge perfecto.

Ahora. Si uno hace un hedge imperfecto, en realidad no estamos haciendo arbitraje, simplemente tenemos un hedge desbalanceado en el cual ganamos o perdemos de acuerdo al monto que lo tenemos desbalanceado. Si usamos el anillo eur/usd-usd/chf/eur/chf y compramos 1.0 de eur/usd, 1.0 de usd/chf y vendemos 1.0 de eur/chf, tenemos un hedge desbalanceado +- 20000 unidades de eur/chf de venta. Por lo cual si el eur/chf baja, ganamos y si sube perdemos. Hacer esto no tiene ningun sentido. Para que pagar pips por 3 lotes para obtener perdida o ganancia de 0.20 en un par. Simplemente vendemos eur/chf por 0.20 y obtenemos el mismo resultado + el ahorro de los spreads.

J
.

Hola, quería recuperar este hilo por si alguien de los nuevos que aparecen cada cierto tiempo quería añadir algo.

Lástima que nos abandonase el amigo Exhedge, uno de los tipos más interesantes y educados que han pasado por este foro.

Enric, sigues dándole a este tema? los nuevos, hay alguien que use conceptos de arbitrio en sus sistemas?

Por mi parte, no he podido obtener algo 100 % automático con este principio. Y semi-automático no me convence nada.

Saludos.

Se me ocurre dar un paso más, fuera de plataformas retail.( mt4 , tradestation, jforex, etc..)

Alquien tiene experiencia en intentarlo con institucionales tipo INtegral, Currenex?

Saludos

Hola Daykoku, el tema lo deje en el olvido.
Cuanta razón tienes, cuando recuerdas a EXHEDGE, gran tipo.
Saludos, Enric